IOF: quando é cobrado em investimentos, empréstimos e cartão
Por Equipe Multibanco Revisado em Baseado em fontes oficiais Política editorial
O IOF aparece no resgate rápido de investimentos, nos empréstimos e nos gastos no exterior. Veja as regras e alíquotas vigentes em 2026.
O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) é um tributo federal que incide sobre operações de crédito, câmbio, seguros e títulos e valores mobiliários. Para o cidadão comum, ele aparece em três situações principais: investimentos resgatados muito cedo, empréstimos e compras ou saques em moeda estrangeira.
Uma característica do IOF é que suas alíquotas podem ser alteradas por decreto do Poder Executivo, sem passar pelo Congresso. Em 2025 houve várias mudanças, e algumas delas foram parar no STF. Por isso, confira sempre a regra vigente na data da operação.
IOF em investimentos
Em aplicações de renda fixa como CDB, Tesouro Direto e fundos de renda fixa, o IOF só é cobrado se o resgate acontecer nos primeiros 30 dias. Ele incide sobre o rendimento, e não sobre o valor aplicado, em uma tabela regressiva: no primeiro dia, praticamente todo o rendimento fica com o imposto; a fatia cai dia a dia e chega a zero no 30º dia.
Algumas aplicações têm alíquota zero de IOF por regra específica, como LCA e CRA. Depois de 30 dias, sobra apenas o imposto de renda, explicado no guia de imposto de renda em investimentos.
Dica: se o dinheiro pode ser necessário em poucos dias, considere o impacto do IOF e do IR mais alto antes de aplicar em um produto tributado.
IOF em empréstimos e financiamentos
Para pessoa física, o IOF sobre operações de crédito tem duas partes:
- Alíquota diária de 0,0082% sobre o valor, limitada a 365 dias de cobrança;
- Alíquota adicional de 0,38%, cobrada uma única vez, independentemente do prazo.
Na prática, o IOF de um empréstimo de pessoa física fica limitado a cerca de 3,4% do valor, para prazos de um ano ou mais. Em geral, ele é cobrado no momento da contratação, muitas vezes já descontado do valor liberado ou incluído no financiamento. Ele entra no cálculo do Custo Efetivo Total (CET).
O IOF também incide sobre o uso do cheque especial e do rotativo do cartão, calculado sobre os saldos devedores. Alguns financiamentos, como os habitacionais, têm regras próprias.
Exemplo hipotético
Cálculo apenas matemático: em um empréstimo de R$ 10.000 por um ano, o IOF aproximado seria R$ 10.000 × (0,0082% × 365 + 0,38%) = R$ 10.000 × 3,373% ≈ R$ 337. Em empréstimos parcelados, o cálculo considera o prazo de cada parcela, então o valor efetivo costuma ser menor.
IOF no cartão e em moeda estrangeira
Desde 2025, compras e saques no exterior com cartão de crédito, débito ou pré-pago internacional pagam IOF de 3,5% sobre o valor convertido em reais. A compra de moeda estrangeira em espécie também passou a ter alíquota de 3,5%. Essas alíquotas foram fixadas por decreto em 2025 e voltaram a valer após decisão liminar do STF em julho daquele ano; como o tema pode ser revisto, confirme a alíquota antes de viajar.
O mesmo vale para compras em sites estrangeiros cobradas em moeda estrangeira no cartão. Ao planejar uma viagem, inclua o IOF e a cotação usada pelo emissor na conta.
Como reduzir o impacto do IOF
- Evite resgatar aplicações tributadas antes de 30 dias.
- Compare empréstimos pelo CET, que já inclui o IOF.
- Evite cheque especial e rotativo, que somam juros altos e IOF.
- Em uma portabilidade de crédito, pergunte como o IOF é tratado na nova operação.
Perguntas frequentes
A poupança tem IOF?
A poupança segue regras próprias de rendimento e é isenta de IR para pessoa física. A principal perda em saques antecipados é o rendimento do mês, já que ele só é creditado na data de aniversário.
O IOF incide sobre o valor que investi?
Não. Nos investimentos, o IOF incide apenas sobre o rendimento, e só nos resgates feitos em até 30 dias.
Pagar a fatura antecipadamente reduz o IOF de compras no exterior?
Não. O IOF de câmbio no cartão incide sobre o valor da compra convertida, independentemente da data de pagamento da fatura.
As alíquotas de IOF podem mudar de novo?
Sim. O IOF pode ser alterado por decreto, com efeito imediato. Confira a regra no momento da operação.
Fontes
Conteúdo informativo. Não é recomendação de investimento ou de crédito. Regras e taxas mudam: confira sempre a fonte oficial e as condições da instituição.
Atualizado em 19/10/2026. Encontrou um erro ou dado desatualizado? Avise a gente.