Tabela Price ou SAC: qual sistema de amortização escolher
Por Equipe Multibanco Revisado em Baseado em fontes oficiais Política editorial
Parcelas fixas ou decrescentes? Compare Price e SAC com um exemplo numérico e descubra qual sistema de amortização faz mais sentido para você.
Quem contrata um financiamento imobiliário, de veículo ou um empréstimo de prazo longo normalmente precisa escolher, ou pelo menos entender, o sistema de amortização. É ele que define como cada parcela se divide entre juros e devolução do valor emprestado. Os dois sistemas mais usados no Brasil são a Tabela Price e o SAC (Sistema de Amortização Constante).
A taxa de juros pode ser exatamente a mesma nos dois casos. O que muda é o ritmo de pagamento da dívida, e isso altera o valor das parcelas e o total de juros pago ao longo do contrato.
O que é amortização
Amortizar é reduzir o saldo devedor. Toda parcela tem duas partes: os juros, calculados sobre o saldo que você ainda deve, e a amortização, que é a parte que efetivamente abate a dívida. Quanto mais rápido o saldo cai, menos juros incidem nos meses seguintes.
Além disso, em muitos contratos a prestação inclui seguros obrigatórios e tarifas. Por isso, ao comparar propostas, olhe também o Custo Efetivo Total (CET), e não apenas a taxa de juros.
Como funciona a Tabela Price
Na Tabela Price (ou sistema francês), as parcelas são iguais do começo ao fim, desconsiderando correções por índices e seguros. No início, a maior parte da parcela é juros e só uma fatia pequena amortiza a dívida. Com o tempo essa proporção se inverte.
A vantagem é a previsibilidade e uma primeira parcela menor do que no SAC. A desvantagem é que o saldo devedor cai mais devagar no início, o que faz o total de juros ser maior.
Como funciona o SAC
No SAC, a amortização é sempre a mesma: o valor emprestado é dividido igualmente pelo número de parcelas. Como os juros incidem sobre um saldo que cai rapidamente, as parcelas começam mais altas e vão diminuindo.
A vantagem é pagar menos juros no total e ver o saldo cair de forma mais acelerada. A desvantagem é a primeira parcela mais pesada, o que pode dificultar a aprovação do crédito, já que os bancos costumam limitar a prestação a uma parte da renda.
Exemplo numérico: Price x SAC
Exemplo hipotético, apenas matemático: empréstimo de R$ 12.000, taxa de 1% ao mês, 12 parcelas, sem seguros, tarifas ou impostos.
| Item | Tabela Price | SAC |
|---|---|---|
| 1ª parcela | R$ 1.066,19 | R$ 1.120,00 |
| 2ª parcela | R$ 1.066,19 | R$ 1.110,00 |
| Última parcela | R$ 1.066,19 | R$ 1.010,00 |
| Amortização no 1º mês | R$ 946,19 | R$ 1.000,00 |
| Total de juros | R$ 794,23 | R$ 780,00 |
| Total pago | R$ 12.794,23 | R$ 12.780,00 |
Em um prazo curto, a diferença de juros é pequena. Em financiamentos longos, como os imobiliários de 20 ou 30 anos, ela cresce bastante, porque o saldo da Price demora muito mais para cair. Você pode testar outros valores no simulador de financiamento.
Qual escolher
- Prefira o SAC se a primeira parcela cabe no orçamento com folga e você quer pagar menos juros no total ou reduzir o saldo devedor rapidamente.
- A Price pode fazer sentido se você precisa de uma parcela inicial menor para caber na renda ou valoriza a previsibilidade de parcelas iguais.
- Pense em amortizações extras: em qualquer sistema, pagar antecipadamente parte do saldo reduz os juros futuros. Pergunte ao banco se a amortização reduz o prazo ou o valor da parcela; reduzir o prazo costuma economizar mais juros.
- Considere a correção do saldo: em contratos corrigidos por índices como a TR ou o IPCA, as parcelas podem subir mesmo na Price.
Antes de assinar, peça a planilha de evolução da dívida das duas opções, quando o banco oferecer ambas, e compare o CET de cada proposta. Se a dívida já existe e as condições pioraram em relação ao mercado, vale avaliar a portabilidade de crédito.
Perguntas frequentes
A taxa de juros é diferente entre Price e SAC?
Não necessariamente. O banco pode oferecer a mesma taxa nos dois sistemas. A diferença no total de juros vem da velocidade com que o saldo devedor é reduzido.
Posso trocar de sistema durante o contrato?
Depende do contrato e da instituição. Em geral, a troca exige renegociação. Uma alternativa é fazer amortizações extraordinárias, que produzem efeito parecido com o de acelerar o pagamento.
Por que a parcela da Price não é a mais barata no total?
Porque nos primeiros meses ela amortiza pouco, e os juros continuam incidindo sobre um saldo maior por mais tempo. A parcela é menor no início, mas o custo total tende a ser maior.
Qual sistema é mais comum no crédito imobiliário?
Os dois são oferecidos pelos bancos, e muitos permitem escolher. Compare as simulações e o CET de cada um antes de decidir.
Fontes
Conteúdo informativo. Não é recomendação de investimento ou de crédito. Regras e taxas mudam: confira sempre a fonte oficial e as condições da instituição.
Atualizado em 21/10/2026. Encontrou um erro ou dado desatualizado? Avise a gente.