Como rende a poupança (regra atual)

A caderneta de poupança é o investimento mais tradicional do país. Seu rendimento não é definido pelo banco: ele segue uma regra fixada em lei, igual para todas as instituições. Entender essa regra ajuda a saber quando a poupança compensa e quando outras opções rendem mais.

A regra de rendimento

Para depósitos feitos a partir de 4 de maio de 2012, a remuneração tem duas partes:

• Remuneração básica: a TR (Taxa Referencial), calculada pelo Banco Central. Em vários períodos recentes ela ficou zerada ou muito baixa.
• Remuneração adicional, que depende da meta da taxa Selic:
  • se a meta Selic estiver acima de 8,5% ao ano: 0,5% ao mês;
  • se a meta Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano: 70% da meta Selic, convertida em taxa mensal.

A meta Selic considerada é a vigente no início de cada período de rendimento. Acompanhe a taxa Selic de hoje para saber qual das duas regras está valendo.

Depósitos feitos até 3 de maio de 2012 continuam rendendo TR mais 0,5% ao mês, independentemente da Selic. Quando há saques, a lei determina que eles saiam primeiro do saldo mais recente, salvo pedido diferente do titular.

Exemplos hipotéticos

Exemplos apenas matemáticos, considerando TR igual a zero:

• Selic acima de 8,5%: 0,5% ao mês, o que equivale a cerca de 6,17% ao ano. R$ 10.000 renderiam cerca de R$ 617 em 12 meses.
• Selic de 8% ao ano: a poupança renderia 70% de 8% = 5,6% ao ano, cerca de 0,455% ao mês.

Se a TR for positiva, o rendimento fica um pouco acima desses valores.

Data de aniversário

O rendimento é creditado na data de aniversário do depósito, que é o mesmo dia do mês em que o dinheiro entrou. Para pessoa física, o crédito é mensal. Alguns pontos importantes:

• Se você sacar antes da data de aniversário, perde o rendimento daquele mês sobre o valor sacado.
• Depósitos feitos nos dias 29, 30 e 31 têm aniversário no dia 1º do mês seguinte.
• Para pessoas jurídicas com fins lucrativos, o crédito é trimestral.

Na prática, quem precisa movimentar o dinheiro com frequência pode perder parte do rendimento.

Impostos e garantia

• Imposto de renda: os rendimentos da poupança de pessoa física são isentos.
• FGC: a poupança é coberta pelo Fundo Garantidor de Créditos até R$ 250 mil por CPF por instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Veja o guia FGC: como funciona a garantia.
• Serviços gratuitos: a conta de poupança tem uma franquia de serviços essenciais sem tarifa, como saques e extratos mensais. Detalhes em tarifas bancárias e serviços gratuitos.

Quando a poupança compensa

A isenção de IR é a principal vantagem. Mesmo assim, em períodos de Selic alta, CDBs de liquidez diária e o Tesouro Selic tendem a render mais, mesmo após o imposto. Quando a Selic cai, a diferença diminui.

Para comparar com números atualizados, use o simulador CDB ou poupança e acompanhe o CDI de hoje. Considere também a liquidez: na poupança, o dinheiro sacado fora da data de aniversário deixa de render naquele mês, enquanto um CDB de liquidez diária rende dia a dia.

Perguntas frequentes

Todos os bancos pagam o mesmo rendimento na poupança?

Sim. A regra é definida em lei e vale para todas as instituições. O que pode variar são serviços e tarifas da conta.

A poupança rende todo dia?

Não. O rendimento é creditado uma vez por mês, na data de aniversário de cada depósito, no caso de pessoa física.

A poupança paga imposto de renda?

Para pessoa física, não. O saldo deve ser informado na declaração anual, e os rendimentos aparecem como isentos.

A regra da poupança pode mudar?

Só por mudança na lei. Em outubro de 2026, a regra descrita aqui, de 2012, continua em vigor.

Fontes

• Banco Central do Brasil: remuneração dos depósitos de poupança
• Câmara dos Deputados: Lei nº 12.703/2012
• FGC: produtos cobertos e limites da garantia