Como funciona o CDB: rentabilidade, liquidez e garantia
Por Equipe Multibanco Revisado em Baseado em fontes oficiais Política editorial
O CDB é um empréstimo que você faz ao banco. Entenda como ele rende, quando dá para resgatar, quanto de imposto paga e até onde vai a garantia do FGC.
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um dos investimentos de renda fixa mais populares no Brasil. Na prática, ao comprar um CDB você empresta dinheiro ao banco, que devolve o valor com juros em uma data combinada ou quando você pedir o resgate, conforme as regras do título.
Como o CDB rende
Há três formas principais de remuneração:
- Pós-fixado: rende um percentual do CDI, por exemplo “100% do CDI”. O rendimento acompanha a taxa do dia a dia do mercado interbancário, que anda muito próxima da Selic. Veja o CDI de hoje e entenda o indicador no guia o que é CDI.
- Prefixado: a taxa anual é definida na compra, por exemplo “X% ao ano”. Você sabe de antemão quanto terá no vencimento, antes dos impostos.
- Atrelado à inflação: paga a variação do IPCA mais uma taxa fixa, protegendo o poder de compra.
Para comparar um CDB com a poupança considerando o imposto, use o simulador CDB ou poupança.
Liquidez: quando dá para resgatar
Liquidez é a facilidade de transformar o investimento em dinheiro. No CDB, ela depende do título:
- Liquidez diária: você pode resgatar a qualquer momento, recebendo o que rendeu até ali. Muito usado para reserva de emergência.
- Liquidez no vencimento: o dinheiro só volta na data final. Em troca, esses títulos costumam pagar taxas maiores.
- Carência: alguns CDBs só permitem resgate depois de um prazo mínimo.
Antes de aplicar, confira no aplicativo ou na lâmina do produto qual é a regra de resgate. Não conte com um dinheiro que só estará disponível depois que você precisar dele.
Impostos: IR e IOF
O rendimento do CDB tem imposto de renda retido na fonte, pela tabela regressiva da renda fixa, que segue em vigor em 2026:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Se o resgate acontecer em menos de 30 dias, também há IOF sobre o rendimento, em tabela que vai diminuindo até zerar no 30º dia. Detalhes nos guias de imposto de renda em investimentos e de IOF.
A garantia do FGC
O CDB está entre os produtos cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Se a instituição emissora quebrar ou sofrer intervenção, o FGC garante até R$ 250 mil por CPF por instituição ou conglomerado financeiro, com teto de R$ 1 milhão a cada período de quatro anos para o total recebido pela mesma pessoa.
Alguns cuidados:
- O limite considera o conglomerado. Dois bancos do mesmo grupo dividem o mesmo limite.
- A garantia inclui principal e rendimentos até o limite.
- Taxas muito acima da média podem indicar que o emissor precisa pagar mais para captar, o que sugere risco maior.
- Saldo parado em conta de pagamento não é coberto pelo FGC; já CDB, poupança e conta corrente em instituições associadas são.
Veja mais no guia sobre a garantia do FGC e pesquise a instituição na nossa lista de bancos.
Exemplo hipotético
Exemplo apenas matemático: você aplica R$ 10.000 e, após 400 dias, o rendimento bruto é de R$ 1.000. Como o prazo está entre 361 e 720 dias, o IR é de 17,5% sobre R$ 1.000, ou seja, R$ 175. Você recebe R$ 10.825 líquidos.
Perguntas frequentes
CDB com liquidez diária perde rendimento se eu resgatar cedo?
Nos títulos com liquidez diária, você recebe o rendimento acumulado até o resgate, descontados IR e, se for antes de 30 dias, IOF. Já a venda antecipada de CDBs sem liquidez, quando a corretora permite, pode ocorrer com deságio.
CDB é melhor que a poupança?
Depende da taxa do CDB, do prazo e do nível dos juros. A poupança é isenta de IR para pessoa física; o CDB paga imposto. Compare no simulador CDB ou poupança.
O FGC cobre qualquer CDB?
Cobre CDBs emitidos por instituições associadas ao FGC, dentro dos limites. Verifique o emissor antes de aplicar.
Preciso declarar CDB no imposto de renda?
Sim. O saldo entra em bens e direitos, e os rendimentos aparecem como tributação exclusiva na fonte, conforme o informe de rendimentos do banco.
Fontes
Conteúdo informativo. Não é recomendação de investimento ou de crédito. Regras e taxas mudam: confira sempre a fonte oficial e as condições da instituição.
Atualizado em 20/10/2026. Encontrou um erro ou dado desatualizado? Avise a gente.